安世芯片為啥變安靜了？現(xiàn)在啥情況

最近圍繞安世半導(dǎo)體的消息依舊不斷：荷蘭將派代表前往中國(guó)磋商、曝荷蘭安世仍未向中國(guó)子公司運(yùn)送硅晶圓。前段時(shí)間，還有說(shuō)安世問(wèn)題將要解決的“小作文”火出圈，結(jié)果最后被證實(shí)是假消息。

在各種消息交織的這段時(shí)間里，行業(yè)最常見(jiàn)的疑問(wèn)其實(shí)只有幾個(gè)：安世現(xiàn)在到底啥情況?供應(yīng)鏈現(xiàn)在處于什么狀態(tài)?對(duì)行情、需求、價(jià)格帶來(lái)了什么影響?

閱讀本文，你將了解：安世事件有哪些最新變化?安世現(xiàn)在在現(xiàn)貨市場(chǎng)啥情況，行情經(jīng)歷了哪些變化，為什么現(xiàn)在市場(chǎng)好像開(kāi)始變“安靜”了?

01

安世現(xiàn)在啥情況?

安世半導(dǎo)體事件最近又有新消息。

11月13日，集微網(wǎng)報(bào)道，據(jù)汽車(chē)行業(yè)官員透露，安世半導(dǎo)體的荷蘭分公司一直沒(méi)有向其中國(guó)子公司運(yùn)送硅晶圓進(jìn)行組裝。

11月14日，荷蘭經(jīng)濟(jì)大臣表示，荷蘭政府代表團(tuán)將于“下周初”前往中國(guó)，尋求解決有關(guān)中國(guó)企業(yè)聞泰科技旗下安世半導(dǎo)體公司的問(wèn)題。

前一天的11月13日下午，中國(guó)商務(wù)部舉行例行新聞發(fā)布會(huì)時(shí)有媒體提問(wèn)稱(chēng)，近日商務(wù)部表示，中方同意荷蘭經(jīng)濟(jì)部派員來(lái)華磋商的請(qǐng)求，請(qǐng)問(wèn)荷方代表是否已經(jīng)到達(dá)了中國(guó)，磋商什么時(shí)候舉行，商務(wù)部對(duì)與荷方磋商的結(jié)果有何期待?

對(duì)此，商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|表示，安世半導(dǎo)體問(wèn)題發(fā)生以來(lái)，中方一直本著對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈穩(wěn)定與安全的負(fù)責(zé)任態(tài)度，與荷方進(jìn)行了多輪磋商，并同意荷蘭經(jīng)濟(jì)部派員來(lái)華磋商的請(qǐng)求。我們希望荷方展現(xiàn)與中方真誠(chéng)合作的意愿，盡快提出實(shí)質(zhì)性、建設(shè)性解決問(wèn)題的方案，并采取實(shí)際行動(dòng)，從源頭上迅速且有效恢復(fù)全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈的安全與穩(wěn)定。

根據(jù)安世官網(wǎng)介紹，德國(guó)和英國(guó)是安世的制造中心。其組裝與測(cè)試工廠有三家，其中位于廣東東莞的工廠是規(guī)模最大的小信號(hào)組件工廠，年產(chǎn)量超過(guò)了500億件。

此前，安世中國(guó)曾發(fā)布致客戶(hù)公告函稱(chēng)，荷蘭安世半導(dǎo)體單方面決定自2025年10月26日起停止向位于東莞的封裝測(cè)試工廠(ATGD)供應(yīng)晶圓。

目前，晶圓問(wèn)題仍未得到明確解決。

自安世事件發(fā)生以來(lái)，安世芯片的生產(chǎn)以及供應(yīng)一直是行業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。我們針對(duì)安世生產(chǎn)以及供應(yīng)相關(guān)的官方以及權(quán)威媒體的消息進(jìn)行了整理：

10月18日，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》實(shí)地探訪報(bào)道，安世半導(dǎo)體東莞封測(cè)廠訂單是滿(mǎn)的，但因?yàn)樵牧隙倘焙蛦T工配置問(wèn)題，本周起，部分崗位會(huì)調(diào)整為“上四休三”，同時(shí)加班時(shí)間也會(huì)相應(yīng)減少。

10月27日，《南華早報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，有安世東莞工廠的工人表示，由于通常由安世德國(guó)和英國(guó)晶圓廠提供的晶圓短缺，他所在生產(chǎn)車(chē)間約三分之一的機(jī)器已經(jīng)閑置大約一周。

11月1日，中方宣布對(duì)符合條件的安世半導(dǎo)體出口予以豁免。

11月2日，安世中國(guó)發(fā)布致客戶(hù)公告函稱(chēng)，荷蘭安世半導(dǎo)體單方面決定自2025年10月26日起停止向位于東莞的封裝測(cè)試工廠(ATGD)供應(yīng)晶圓。

同時(shí)表示，安世中國(guó)已建立充足的成品與在制品庫(kù)存，能夠穩(wěn)定、持續(xù)地滿(mǎn)足廣大客戶(hù)直至年底乃至更長(zhǎng)時(shí)間的訂單需求，供應(yīng)鏈安全可靠。

大約在11月1-2日，有小道消息在行業(yè)圈子里傳播。內(nèi)容表示，根據(jù)《中歐稀土與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈臨時(shí)協(xié)調(diào)紀(jì)要》，荷蘭安世將恢復(fù)前CEO職務(wù)并解凍資產(chǎn)，東莞工廠將開(kāi)設(shè)快速審批通道等。

11月4日，由上述小道消息改編的自媒體文章開(kāi)始廣泛傳播并“破圈”。

然而，同日，商務(wù)部新聞發(fā)言人就安世半導(dǎo)體相關(guān)問(wèn)題應(yīng)詢(xún)答記者問(wèn)。里面提到：中方本著對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈穩(wěn)定與安全的負(fù)責(zé)任態(tài)度，于11月1日宣布將對(duì)符合條件的出口予以豁免，并努力促進(jìn)安世(中國(guó))恢復(fù)供貨。但荷方繼續(xù)一意孤行，且無(wú)解決問(wèn)題實(shí)際行動(dòng)。此消息間接表明，晶圓供應(yīng)暫時(shí)未恢復(fù)。

11月5日，財(cái)新發(fā)布報(bào)道：安世(荷蘭)發(fā)言人回應(yīng)財(cái)新，“我們了解到媒體中流傳的這一消息，但可以明確表示該消息不實(shí)。”

至此，上述消息可以被證實(shí)為假消息。

11月5日，集微網(wǎng)消息，荷蘭安世示警：中國(guó)廠出貨何時(shí)恢復(fù)沒(méi)人敢保證。

11月7日(當(dāng)?shù)貢r(shí)間)，荷蘭政府稱(chēng)中國(guó)將很快恢復(fù)芯片供應(yīng)。

11月8日，中方同意荷經(jīng)濟(jì)部派員來(lái)華磋商的請(qǐng)求。

11月9日(當(dāng)?shù)貢r(shí)間)，路透社報(bào)道，多家汽車(chē)零部件廠如德國(guó)大陸集團(tuán)子公司、汽車(chē)供應(yīng)商Aumovio在當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月7日表示，他們已收到首批來(lái)自中國(guó)的安世芯片。

11月13日，集微網(wǎng)報(bào)道，據(jù)汽車(chē)行業(yè)官員透露，安世半導(dǎo)體的荷蘭分公司一直沒(méi)有向其中國(guó)子公司運(yùn)送硅晶圓進(jìn)行組裝。

11月14日，荷蘭表示，荷蘭政府代表團(tuán)將于下周赴華磋商安世半導(dǎo)體爭(zhēng)端。

綜合來(lái)看，10月安世東莞封測(cè)廠就展現(xiàn)出“訂單滿(mǎn)、晶圓缺”的狀態(tài)，11月中方對(duì)符合條件的安世半導(dǎo)體出口予以豁免，但晶圓問(wèn)題并沒(méi)有得到真正的解決。現(xiàn)在，荷蘭方面派代表前來(lái)磋商，安世半導(dǎo)體事件也許將迎來(lái)新轉(zhuǎn)折。

02

市場(chǎng)為啥變得安靜了?

與 10 月的緊張相比，安世芯片從11月開(kāi)始降溫，在本周變得安靜，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入觀望狀態(tài)。

市場(chǎng)變化的第一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在 11 月的第一個(gè)周末(11月1日)。當(dāng)時(shí)一份所謂“中歐稀土與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)紀(jì)要”的“小作文”在芯片圈迅速傳播，內(nèi)容指向荷蘭安世將恢復(fù)前CEO職務(wù)并解凍資產(chǎn)，東莞工廠將開(kāi)設(shè)快速審批通道等。盡管后面這篇紀(jì)要被辟謠是假的，但這個(gè)新聞發(fā)出后，部分芯片貿(mào)易商已經(jīng)開(kāi)始拋貨，價(jià)格也隨之下降。

第二個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)發(fā)生在11月7日(當(dāng)?shù)貢r(shí)間)，荷蘭政府稱(chēng)中國(guó)將很快恢復(fù)芯片供應(yīng)，同一天，德國(guó)汽車(chē)零部件供應(yīng)商Aumovio CEO宣布公司在安世半導(dǎo)體芯片供應(yīng)危機(jī)中獲得出口豁免?！肮?yīng)鏈恢復(fù)”的消息進(jìn)一步為市場(chǎng)降溫。

如果說(shuō)“供應(yīng)鏈恢復(fù)”的消息是市場(chǎng)降溫的直接導(dǎo)火索，更深層次的原因還在于：真實(shí)需求的提前釋放、以及替代備選方案的推進(jìn)。

9 月底，當(dāng)安世內(nèi)部的高管變動(dòng)發(fā)生前，有做芯片貿(mào)易的分銷(xiāo)商表示，已經(jīng)有海外的客戶(hù)開(kāi)始在市場(chǎng)上買(mǎi)貨了。

進(jìn)入 10 月中旬，在荷蘭凍結(jié)資產(chǎn)、出口爭(zhēng)端加劇后，他們又補(bǔ)了一輪貨，反映到芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)也能看到，安世芯片需求和買(mǎi)賣(mài)安世芯片的人增多，幾十K 、上百K，甚至是KK級(jí)的需求，也有一些工廠庫(kù)存表單在各類(lèi)群里出貨。到了10月下旬，市場(chǎng)成交價(jià)也開(kāi)始提高，有朋友當(dāng)時(shí)告訴我們，他們有10倍漲幅的芯片真實(shí)成交。對(duì)于高價(jià)芯片，當(dāng)時(shí)溢價(jià)高的芯片主要還是海外客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)，國(guó)內(nèi)大客戶(hù)主要在尋找其他國(guó)產(chǎn)替代。

其次，對(duì)于Tier1和整車(chē)廠來(lái)說(shuō)，也開(kāi)始推進(jìn)替代。10月下旬從代理那里了解到，國(guó)內(nèi)幾個(gè)大的global Tier1已經(jīng)在做安世物料的切換了，ON的批量訂單都下了;當(dāng)時(shí)，芯片貿(mào)易商表示，那段時(shí)間也收到了大貿(mào)關(guān)于安世替代料的大數(shù)量詢(xún)價(jià)，ON、TI、VISHAY、DIODES、ROHM等替代需求旺盛，其中ON的需求最旺盛。

法國(guó)汽車(chē)外飾零部件供應(yīng)商彼歐公司稱(chēng)，“目前我們?nèi)匀挥凶銐虻陌彩喇a(chǎn)品庫(kù)存，可以覆蓋未來(lái)幾周的生產(chǎn)……所有企業(yè)都在積極尋找二供，而且市場(chǎng)上確實(shí)存在可行的替代機(jī)會(huì)……過(guò)去幾年我們已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一些調(diào)整，也早已習(xí)慣這種波動(dòng)?！?/p>

目前，從芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)上了解到，有芯片分銷(xiāo)商表示，詢(xún)價(jià)減少，市場(chǎng)冷靜;有做芯片外貿(mào)的則表示，需求在減少，且接受價(jià)在降低，價(jià)格趨向平穩(wěn)。

總的來(lái)看，兩輪補(bǔ)庫(kù)存、替代方案，以及當(dāng)前對(duì)部分汽車(chē)供應(yīng)鏈企業(yè)開(kāi)放“綠色通道”等，是過(guò)去一周多芯片現(xiàn)貨市場(chǎng)安靜下來(lái)的原因。

從目前信息看，成品出貨雖部分恢復(fù)，但晶圓問(wèn)題沒(méi)有真正解決，仍需持續(xù)關(guān)注后續(xù)官方溝通的結(jié)果。